让风雨见证成长

——写在平煤天安公司成立十周年之际

引   言

 
　　2006年11月23日，黄浦江畔的大上海再一次感受到了来自中原腹地的经济脉动。上午9时30分，上海证券交易所交易大厅，随着河南省副省长史济春和平煤董事长、党委书记陈建生一起敲响开市铜锣，平煤天安首次公开发行的A股股票在这里正式上市挂牌交易！
　　上市首日，“平煤天安”股价开盘9.15元，较发行价8.16元上涨0.99元，随后一路上扬，最高冲至10.08元，最终以9.83元报收，涨幅高达20.47%，换手率为61.52%，累计成交17.38亿元，占沪市当日总成交额的4.9%。首日表现，让平煤天安成为当天沪市一支最耀眼的明星股，印证了平煤天安良好的基本面和巨大的内在投资价值。
　　在上市酒会上，平煤集团董事长、党委书记陈建生用“十年风雨、终见彩虹”饱含感情地概括了平煤筹划成立平煤天安公司发行上市股票、历经十年终于成功进入中国资本市场的历程。

几度浮沉：一波三折上市路

　　平煤集团作为新中国成立后第一个自行设计开发建设的特大型煤炭企业，于1996年改制为国有独资公司。改制伊始，平煤就启动了平煤天安股票的发行筹备工作，经由原煤炭部推荐、国务院原证券委批准，成为1997年全国第二批发行B股18家预选企业之一，在全国煤炭系统也是最早启动股票上市工作的企业之一。
　　1998年3月，平煤以效益、安全状况较好的6个矿井和1个选煤厂的生产经营性资产出资组建成立平煤天安公司。1998年4月，经中国证监会发审委审核通过，同意平煤天安发行B股3亿股。
　　然而天有不测风云，1998年的亚洲金融危机给中国的资本市场带来了严重的负面影响。B股发行渠道受阻、国际协调人和发行律师中途退出、原主承销商高层人事变动，一系列因素导致B股发行工作于当年7月被迫停顿。
　　面对持续疲软的煤炭市场形势和动荡的亚洲金融市场，平煤人并没有就此止步，而是以更加自信的姿态和昂扬的斗志再度向资本市场进军。1999年6月，由于A股市场的带动，使B股交易市场一度出现明显好转的迹象。平煤天安抓住时机，再次向中国证监会提出发行B股的申请。7月，中国证监会发行监管部同意平煤天安在追加审计后上市发行B股股票。10月，平煤天安与主承销商国泰君安证券公司组织高管人员到香港进行预推介，先后与24家投资机构会谈。然而，短暂回暖的B股市场很快再度走弱，到当年年底，平煤天安B股发行工作再次受阻。
　　进入21世纪的中国经济开始全面回暖，时任的平煤集团领导班子审时度势，果断决策，经平顶山市政府推荐，河南省政府同意，中国证监会郑州特派办批准，平煤天安由B股转为发行A股。2002年8月，A股发行辅导通过中国证监会郑州特派办的评估验收，并于8月29日将申请文件报送中国证监会。但由于中国证监会对规避同业竞争、减少关联交易等方面提出了日趋严格的要求，加之平煤天安自身存在一股独大、资产重组不到位等不足，虽经2003年6月18日和8月15日两次上会，但都未获审核通过。至此，历经两年的B股转A股发行工作又一次搁浅。

上下同心：呕心沥血终亮剑

　　2004年10月，平煤新一届领导班子站在企业可持续发展的战略高度，经过认真的调研、论证，一致同意再次向主管部门和证券监管机构报送平煤天安股票首发上市申请。为确保上市工作稳步推进，平煤成立了以董事长、党委书记陈建生，总经理常建华为组长的上市工作领导小组，对上市工作进行了整体部署，倒排工作时间表，明确工作目标和任务。为从根本上解决平煤天安存在的同业竞争、关联交易等问题，平煤天安对资产进行了优化重组，同时进行股权转让，解决了一股独大问题。
　　河南省委、省政府对平煤天安上市工作始终给予高度关注和大力支持。省委书记、省人大常委会主任徐光春，省长李成玉亲自听取专题汇报并作重要指示；省委常委、常务副省长李克，副省长史济春先后带队与中国证监会高层领导沟通；中国证监会河南证监局局长侯苏庆等也先后到北京与证监会领导和发行监管部领导汇报、沟通，为平煤天安顺利上市排忧解难。
　　上级领导的关心与支持，增强了平煤推动股票早日上市的决心和信心。经过近两年的多方咨询、精心设计，对平煤天安进行了较大幅度的调整重组，最终获得了证监会的认可。2006年7月12日，经证监会发审委第十八次工作会议审核，平煤天安股票首次发行申请获准通过，成为中国证券市场停发新股一年后，通过首发审核的第一家非中央国企。
　　2006年11月8日，在经过北京、上海、广州、深圳四地和网上路演、网上申购、网下配售等环节后，平煤天安成功发行A股3.7亿股，募集资金30亿元，创河南企业股票首发融资额之最和全国煤炭企业A股首发融资额之最。2006年11月23日，平煤天安A股在上海证券交易所正式挂牌上市，成为全流通下河南IPO第一股。
　　省委书记、省人大常委会主任徐光春在得悉平煤天安A股成功发行的消息后非常高兴，作出重要批示：“向平煤表示祝贺。希望抓住上市机遇，更好地谋划平煤的发展，为中原崛起作出新的贡献。”
　　磨砺十年终亮剑。十年来，平煤天安经历了中国经济发展的风雨洗礼，见证了中国证券市场的成长与成熟。十年来，历经平煤四届领导班子，平煤天安领导层三次换届，工作机构屡经变更，人员多次变换，但平煤人在上市意志上始终没有动摇，呕心沥血、百折不挠，认真、细致地做好每一项工作，最终敲开了资本市场的大门。

新的起点：追风扬帆铸辉煌

　　平煤天安上市后，以良好的经营业绩和优异的市场表现，成为煤炭类上市公司中的一颗新星，受到投资者的热烈追捧，2008年1月24日股价最高曾涨至62.10元。截至2007年12月28日（2007年最后一个交易日），平煤天安股票总市值由上市首日的105.65亿元增至498.89亿元，股价上涨近5倍。平煤集团在平煤天安的权益也由上市初的62.57亿元增至295.48亿元。2007年5月，平煤天安以卓越的市场表现，荣登2006年中证百强排行榜，列第72位，并于2007年6月进入具有良好市场代表性的上证180、沪深300和中证100指数，成为这次样本股调整中惟一一家同时进入上述三个指数的煤炭类上市公司。
　　优异的市场表现，也使平煤天安受到大批机构投资者的青睐。2007年10月18日，由申银万国牵头组织的河南龙头上市公司联合调研活动，将平煤天安列为重点考察企业。国内基金公司、保险公司、证券公司、QFII等投资机构的投资分析师、基金经理等约80人到平煤天安现场考察。
　　上市以后，平煤天安利用募集到的资金，于2006年12月31日收购了平煤集团十三矿、朝川矿和香山矿，新增保有储量5亿吨、可采储量2.9亿吨，新增原煤生产能力360万吨/年。同时，平煤天安还通过新建、扩建等方式增加产能。目前，设计年产240万吨的首山一矿正在加紧建设，十一矿300万吨改扩建项目即将完工，正在规划的八矿技改项目可新增产能150万吨。三个项目建成后，平煤天安产能将新增570万吨/年，这将成为公司新的经济增长点。
　　在后续资源方面，平煤天安依托控股股东平煤集团具有的资源优势，获得了平顶山矿区煤炭资源的优先整合开发权。对平煤获得的平顶山矿区以外的煤炭资源，平煤天安同样具有优先开发权。
　　在安全工作方面，平煤天安坚持安全高于一切、重于一切、先于一切的方针，不断提升安全管理水平，努力打造本质安全型企业。安全生产形势一直持续稳定，处于全国领先水平。
　　这些对投资者来说无疑都是利好。
　　2007年4月，平煤天安进行了董事会换届，在9名内部董事中，有博士3人、硕士3人，并重新聘任了年富力强、朝气蓬勃的经营管理团队，为平煤天安的优质、稳健运行提供了坚强保证。

　　国家宏观经济形势的长期向好和煤炭价格的高位运行，为平煤天安持续、稳定、健康发展提供了有利的外部环境。已走过十年风雨历程的平煤天安将乘风破浪，在瞬息万变的资本市场上把握机遇，扬帆远航，以更加优异的表现回报广大股东，为企业腾飞，实现中原崛起作出新的更大的贡献！
　　风雨兼程，平煤天安在路上……
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（陶进朝）